行业信息科技三个热点荐17股

信息科技：三个热点 荐17股 201 -0 -0 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

全年观点：基于201 年全球LTE络建设加速推动国内外电信投资的温和复苏趋势，全年保持乐观，行业目前维持“谨慎推荐”评级，关注结构性机会。

短期观点：基于获利盘兑现压力和单季度业绩同比改善拐点仍需观察，通信板块短期预期继续伴随大盘震荡回调。但上半年涨幅或估值相对合理的热点主题，仍值得重点关注。

当前重点推荐：

1）LTE主线：看好电信投资复苏和组织及人员优化驱动业努力改善澳门营商环境。　　孙家雄表示绩反转预期的中兴通讯（00006 .SZ）、LTE投资配套传输设备及份额结构性提升的烽火通信（）、受益移动“四融合”维护及LTE络建设推动络测试优化领域触底回升预期的世纪鼎利（ ）；同时重点关注受益LTE络建设业绩弹性较大的富春通信（ ）、宜通世纪（ 00 ）、受益LTE管建设及中移动互联未来布局的神州泰岳（ ）。

2）军工通信： 月份两会召开在即，继2010年（+10.96%）、2011年（+12.70%）、2012年（+11.51%）后，201 年国防军方开支增速预计在周边局势紧张格局下再度回升；继续看好海格通信（）、烽火电子（）受益国防信息化未来十年发展的黄金期。同时可关注中海达（ ）、国腾电子（ ），两会期间国防话题带动对北斗导航主题的交易性机会 ）移动支付：标准的推进和产业利益链条的理顺，推动201 年成为金融IC卡和支付的推广落实年，综合管理水平、盈利能力和估值水平，看好恒宝股份基本大家不会有问题（）；同时可关注一同受益卡厂的天喻信息（ ）、东信和平（）及上游芯片厂商同方国芯（）。

4）虚拟运营商（移动转售政策）：从政策规划-》政策出台-》协调三大运营商落实，仍需较长一段时间，短期仍以个股的交易性机会为主；重点关注取得虚拟运营商牌照概率较大及利用自身先天优势最大化政策利益的二六三（）、天音控股（）、鹏博士（）。。