广发证券从全球视角高度看股当前投资机会鼓励

广发证券：从全球视角高度看A股当前投资机会 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

去年10月份以来报告摘要：

组合表现：2017年2月广发10大金股组合收益率为4.40%，同期沪深300指数上涨1.91%，上证综指上涨2.61%。

宏观经济投资策略：从全球视角高度看A股当前投资机会TMT传媒：行业向头部集中趋势明显，A股不缺优质龙头公司电子：海外映射角度关注消费电子白马龙头，被动器件小器新生大消费零售：基本面复苏护航，新零售&国改双线进击造纸轻工：关注造纸、包装、家居行业优质标的，把握彩票板块投资机会医药：重点关注医保受益股汽车：关注重卡产业链存在的机会食品饮料：持续看好第三轮白酒牛市家电：龙头转嫁成本上涨，继续推荐白电龙头和黑电纺织服装：纺织制造企业强者恒强，奢侈品牌复苏趋势明确农业：西班牙禽流感添引种不确定性，关注饲料企业转型金融与地产保险：保费增长无碍，关注利益影响准备金计提证券：分业务前景不乏亮点银行：资管新规推动去杠杆,看好银行板块房地产：经济圈的核心三四线城市销售热度短期或将持续资源能源环保环保：2017年PPP有望迎来落地高峰，资产证券化为后PPP时代重点供热：16年环保督查风暴后政策预期进一步趋严，关注清洁供热领域煤炭：煤价压力有望逐步缓解，后期需求及改革推进有望好于预期，看好板块估值提升有色：铝或受益供给侧改革；环保督查致锑价持续上涨中游周期品钢铁：需求提前启动、基建加码提振需求，两会开幕、华北限产收缩供给，旺季供需格局持续改善，推荐钢企龙头军工：关注混改主题基础化工：关注BOPET薄膜子行业和优质成长股激智科技交通运输：关注价改概念，推荐机场风险提示可能存在经济和政策与我们预期不一致的情况。