幸福快乐地产成交回暖荐4股依依不舍

地产：成交回暖 荐4股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

商品房市场：本周楼市成交环比回暖。其中，一线城市成交量环比上升15.7 %，二线城市成交环比上升24.42%。分区域来看，环渤海成交环全天震荡幅度较大比上升2 . %，长三角成交环比上升25.15%，珠三角环比上升 .86%。价格方面，8月70个大中城市中新建商品住宅价格环比下降有68个，持平1个，上涨1个。

库存方面，本周房企推盘力度加强，虽然成交回暖，但全国库存水平相比上周还是略微上升。

政策面：央行5000亿SLF首批已实施，利率 .7%，引导利率进一步下行意图凸显；北京提供利率优惠的银行已近10家，但普遍门槛较高；天津公积金贷款利息免个税；湖北住建厅：首套房贷利率可打7折，个人购买家庭唯一普通商品住房契税减半。

土地市场：住建部或出台涉土地金融等长效房地产政策；上海自贸区详细规划发布，三块区域做出功能性区分。

公司动态信息上市公司：万科：8月28日至9月15日盈安合伙以5. 亿购入公司股份5701万股，累计持股占总股本2.86%，期权激励计划第三个行权期开始行权，行权价8.07元，总可行权期权为2 45万份；阳光城：启动员工持股计划，筹资总额上限8000万元，由兴证证券资管管理；中粮置地以124.6亿港元收购大悦城项目，中粮系地产业务整合继续；上实发展：拟以11.08亿收购上实发展（青岛）2 .52%股权；电子城：与五八信息签订框架合作协议，淘宝聚划算和相关热卖词商家还并未出现瘫痪。将在北京打造移动互联科创驱动产业基地。房企发债方面，金融街拟发行不超过52亿中票，期限为5年以上，以集中竞价方式回购社会公众股份，回购价不高于7.50元，资金总额不超过2.5亿；张江高科：9亿短期融资券和9亿中期票据发行申请获批。房企再融资方面，天业股份拟定增募资不超过15亿投向三个地产项目；中珠控股延长本次定增股东大会决议有效期至2015年9月5日；平潭发展：拟在平潭综合实验区投资旅游综合开发项目，总投资规模20亿，拟筹划定增事项停牌。

本周观点：我们仍然维持“看好”的观点，目前地产股估值已具优势，重点关注万科、保利、阳光城、华侨城等。