联合证券产业谋变再造主题投资新热点呢

联合证券：产业谋变再造主题投资新热点 类别： 机构： 研究员：

“大家所谓的‘性感‘这种气质并不是我矫揉造作地表演出来的 [摘要]

结论：行业整合将提速，区域振兴、新兴产业再获动力国务院总理温家宝24日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划。此次国务院常务会议实际是针对“两会”前的经济环境为全年调控政策定调，凸显了全年产业政策基本导向。结合各大部委领导近期的讲话精神，我们认为6大措施力推产业结构调整，势必再造主题投资新热点。

继续实施家电下乡和汽车、家电以旧换新政策，扩大补贴产品范围，支持新能源汽车示范推广。以电动车为主导的新能源汽车无疑率先受益。

建设先进制造业基地和现代产业集群。推动电子信息、轻工、纺织等产业向中西部地区加快转移。以新疆、成渝、关中-天水、武汉及长株潭、皖江城市带为核心的中西部经济区，正是先进制造业基地、现代产业集群的沃土，这些区域的电子信息、装备制造（优势是军工）将迎来加速发展的历史性机遇。

压缩和疏导过剩产能，加快淘汰落后产能，引导产业健康发展。坚决控制钢铁、水泥、电解铝、焦炭、电石等行业产能总量。建立钢铁行业碳排放考核指标体系和汽车产品节能管理制度，启动石化行业低碳技术示范工程建设。由此，宝钢股份、南钢股份等在节能减排中实施CDM项目的上市公司必然受益。

力推进企业兼并重组，提高产业集中度和企业竞争能力。十大产业振兴规划所推进的行业整合将提速，央企整合、地方国资跨区域整合将成亮点。

加强关键领域和重要环节的技术改造，提升优化传统产业，夯实发展战略性新兴产业的基础。在生物技术、节能环保、新能源和新材料领域有核心技术优势的上市公司值得深度关注。就相对成熟高新技术产业化的市场预期而言，LED产业的核心企业（三安光电、士兰微、德豪润达、长电科技）、TFT-LCD及偏光片生产企业（莱宝高科、彩虹股份、京东方、深纺织）、生物医药、新材料优势企业（薄云新材、安泰科技、中科英华、时代新材、深圳惠程）、生物育种（登海种业、登海种业、亚盛集团、丰乐种业、隆平高科）正在被市场发掘。

深化改革，研究建立促进调整结构和转变发展方式的体制、机制。在此方面，有针对性的区域振兴、跨区域的产业梯度转移将是最有效率的结构调整。成渝、新疆、关天、北部湾、皖江、上海、海西仍将被市场反复发掘。

从目前产业政策与产业承载能力匹配因素考虑，我们认为新能源汽车已经具备了良好的市场基础。备奥特迅(002227)、杉杉股份（600884）、科力远（600478）、宇通客车（600066）、时代新材（600458）中炬高新(600872)等企业将是新能源汽车产业链上的闪亮明珠。

国务院6大措施部署重点产业调整振兴规划国务院总理温家宝24日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划。会议提出，面对国内外环境变化的新形势，必须牢牢抓住调整结构、转变发展方式这一重点，进一步加大工作力度，充实完善政策措施，加快体制机制创新，全面贯彻实施好产业调整和振兴规划，力争在提高产业发展的质量和效益上取得新的突破性进展。

一、我们的观点：6大措施力推产业调整，将再造主题投资新热点此次国务院常务会议实际是针对“两会”前的经济环境为全年调控政策定调，凸显了全年产业政策基本导向。我们从6大措施总结出了政策核心点，并基于产业政策导向对市场投资逻辑的传导效应，从政策支持力度的着力点发掘受益产业产业如下：

1、继续实施家电下乡和汽车、家电以旧换新政策，扩大补贴产品范围，支持新能源汽车示范推广。以电动车为主导的新能源汽车无疑是率先受益的。

2、建设先进制造业基地和现代产业集群。推动电子信息、轻工、纺织等产业向中西部地区加快转移。以新疆、成渝、关中-天水、武汉及长株潭、皖江城市带为核心的中西部经济区，正是先进制造业基地、现代产业集群的沃土，这些区域的电子信息、装备制造（优势是军工）将迎来加速发展的历史性机遇。

3、压缩和疏导过剩产能，加快淘汰落后产能，引导产业健康发展。坚决控制钢铁、水泥、电解铝、焦炭、电石等行业产能总量。建立钢铁行业碳排放考核指标体系和汽车产品节能管理制度，启动石化行业低碳技术示范工程建设。由此，宝钢股份、南钢股份等在节能减排中实施CDM项目的上市公司必然受益。

4、力推进企业兼并重组，提高产业集中度和企业竞争能力。十大产业振兴规划所推进的行业整合将提速，央企整合、地方国资跨区域整合将成亮点。