交通运输港股航空洼地显着荐股计划

交通运输：港股航空洼地显着 荐1 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

整体策略是“量降质升，改革升级值时”：供应链物流现代化变革升级持续发力，长期战略性推介“物流络6巨头”；关注铁路市场化改革和航运竞争性行业公司的国企改革投资机会；交运发展着眼点主要是为国家区域战略发展提供转型支持，享受自贸区开发带来“增值”服务发展；以及传统资产类公司业务转型拓展，包括公路和运输性企业转型。

客服：如果说导航的的话 报告摘要：

本周交运观点——港股航空洼地显著，流通4.0变革纵深——流通4.0变革纵深之一——供应链整合：总理发布会政府工作报告中强调互联+，在提高运行质量方面，受到“互联经济”和物联以及流通4.0的重大驱动，物流和供应链将成为显著的“新经济运行体”，具有重大年度投资机会。我们继续重点提示物流成长股战略性投资机会，长期“供应链物流6巨头”投资组合为：1、消费渠道供应链整合平台发展的怡亚通；2、大宗品垂直供应链平台发展的瑞茂通； 、铁路特种箱发展代表（并且唯一）铁龙物流；4、跨境电商物流和地面物流络代表的外运发展；5、农产品流通结点型公司代表农产品；6、普洛斯进入战略变革的中储股份。

港股重点关注：1、科通芯城（00400）。

——流通4.0变革纵深之二——跨境电商：总理发布会政府工作报告中强调发展跨境电商，络的发展不断给税务机关带来新的挑战和变革驱动。

在行业生态梳理过程中，阿里、顺丰基本引领市场发展，而东方航空、环球易购等特色络将突飞猛进，而物流络性公司发展电商将面临行业领军企业巨大竞争压力。跨境电商首要推介：1、东方航空，2、百圆裤业。

——国内基金可以直接投资港股，航空股洼地显著，重点推介。

——投资组合为：大秦铁路（买入），广深铁路（买入）、铁龙物流（买入）、怡亚通（买入）、瑞贸通（买入）、中储股份（买入）、百元裤业（增持）、科通芯城（增持）、东方航空（增持）、南方航空（增持）、中国航（增持）、上港集团（增持）、宁波港（增持）。

本周铁路产业链重要观点——一带一路投资预期继续攀升，继续推介铁路信息化“顶级成长性”——基础设施建设互联互通是“一带一路”战略首要前提，各地“一带一路”拟建、在建基础设施规模已达1.04万亿元，跨国投资规模约524亿美元，2015年由“一带一路”拉动的投资规模或在4000亿元左右。考虑到基建乘数和GDP平减指数的影响，预计将拉动GDP增速0.. 个百分点。

——维持铁路信息化板块“最高级成长性判断”，总体上在2016年以后才将看到行业发展高点。在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。