幸福快乐信息科技中国电信明确LTE年内目标FDD依依不舍

信息科技：中国电信明确LTE年内目标FDD或即将发牌 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业动态信息鹏博士公告：因对上市公司长期发展持有坚定信心，大股东于10/ 0至11/6通过二级市场买入方式增持上市公司约1141.21万股，均价16.29元（总金额约1.86亿元），占公司总股本0.82%。

至此，大股东鹏博士集团直接持有上市公司7.26%的股份，间接持有上市公司11.7 %的股份。同时因操作失误，卖出2万股，构成短线交易。因此，鹏博士集团承诺未来6个月内不再卖出或买入公司股票。我们认为：（1）、此次交易不会直接对公司的基本面产生影响，但大股东近2亿元的增持侧面显示了其对上市公司未来发展的信心。（2）、我们预计2014年底鹏博士个人宽带接入用户有望达800万户，覆盖用户有望达6000万户；大麦盒子用户有望达100万户，IDC数据中心机柜数2万个左右。基础络资源的规模效应及用户的入口价值正在逐步形成。（ ）、在电信业向民企开放，传统电信行业转型势在必行的产业背景下，其稳定而完整的“云管端”闭环基础络与BAT、爱奇艺等互联内容提供商的协同互补效应明显。（4）、2014年公司处在由基础电信服务商向上下游转型的关键之年，我们预计EPS分别为0.45、0.67元，对应明年估值24倍。主营业务数据良好，净利 0%以上增长，我们认为公司作为防御性跨年度配置标的安全边际明确，而此次大股东增持及之前高管股权激励将进一步提振转型信心及执行力。维持增持评级，未来6个月目标价20.05元。.tag-editor {text-align: right;font-size: 12px;color: #717171;}.tag {float: left;}.tag a {margin-right: 10px;color: #0B3B8C;}

世纪鼎利：主业回暖持续发力，进军职教浴火重生。珠海世纪鼎玩家可以赚取大量的金钱和功绩。而讨伐其他玩家利通信科技股份有限公司收到中国证券监督管理委员会通知，公司发行股份购买资产事项经中国证监会上市公司并购重组审核委员会2014年第57次工作会议审核并获得无条件通过。1、主业回暖持续发力：运营商加速4G建设拉动优投资，公司收入增长27%；同时严格控制成本及费用，Q 毛利率同比提升7%，销售费用下降15%，全年确定大幅扭亏，我们预计2014年净利润4000万。2、进军职教浴火重生：公司架构进行调整，出售子公司鼎元丰和以及瑞典AmanziTelAB，通信主业方面停止海外扩张(烧钱)追求利润；公司未来战略重心转向职业教育领域，收购上海智翔是进军职业教育第一步。鼎利手握9.6亿现金，战略进军职业教育心意已决，有能力有决心，预计公司将持续进行并购扩张。估值及投资建议：按照收购完成后2.5亿股本、上海智翔业绩明年并表，预测年EPS0.19、0.48、0.57元，给予“买入”评级。

行业观点上周通信板块上涨0.55%，同期上证上涨0.9 %，其中通信设备上涨0.54%，通信服务上涨0.59%，板块表现弱于大盘。

本周重点推荐：盛路通信、鹏博士、中海达、世纪鼎利、振芯科技、海格通信、恒宝股份及高鸿股份。