高考加油工业综合震荡难掩军工强势荐12股魏家

工业综合：震荡难掩军工强势 荐12股 - 1 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一周观点：

本周（2015.5..5. 1）整体市场大幅震荡，在前半周受到政策促动而暴涨的情况下，中证军工指数上涨8.41%，大幅同比增长41.9%；其中数控机床的销售额为808.23亿日元跑赢沪深 00指数10.64个百分点。军工板块上半周继续普涨，其中中航系和两船相关个股表现最为强劲，如中航飞机、中航动控、中国重工等，全周来看没有明显板块效应。本周《中国的军事战略》白皮书旗帜鲜明地提出要实行新形势下积极防御军事战略方针，将军事斗争准备基点放在打赢信息化局部战争上。纵览整部白皮书，“更积极”和“信息化”是两大关键，决定了未来军队武器装备建设的重点所在，如大型运输机、预警机、直升机；远程雷达、军用北斗，数据链、军用数字集群；武器装备维修保障，仿真对抗等。

军工股今年投资的主要矛盾——一方面是政策促动的必然性和业绩增长的确定性，另一方面是政策落实和业绩增长的长期缓慢性是一大严峻的挑战。难免被市场过度预期，决定了军工股投资必然是一个波折中上升的过程。持续关注军民融合、信息化建设、航空海洋装备和军企改制四条主线，特别关注中航系的中航飞机（000768）和航空发动机板块的中航动力（60089 ）、中航动控（0007 8）和成发科技（600 91），民参军推荐新研股份（ 00159）、欧比特（ 0005 ）和日发精机（002520），信息化建设推荐振华科技（0007 ）、烽火电子（000561）、海格通信（002456）、航天信息（600271）和闽福发A（000547）。

行业动态：

1、《中国的军事战略》白皮书发表2、中国国际航空材料及加工工艺技术设备展暨航空工业制造国际峰会在京开幕 、FAA与20所大学联合成立国家无人机研究机构4、中国计划今明两年发射4颗科学卫星上市公司动态：

1、金信诺：拟5 80万元收购东莞瀚宇100%股权2、天和防务1.5亿控股华扬通信涉足民用通讯市场 、中航飞机非公开发行股票申请获发审委审核通过风险提示：1.军工改革停滞或进展缓慢；2.市场风格重回低估值蓝筹。