长城证券长城主题策略周报第28期

长城证券：长城主题策略周报第28期 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

国企混合所有制改革：2017年将成为国有企业混合所有制改革的突破年，配合供给侧改革、一带一路等主题，国企混改将成为贯穿全年的热门主题。

投资上建议关注央企混改试点、混合所有制企业员工持股、地方国企混改等板块。

农业供给侧改革：2016年年末以来，农业供给侧改革受到中央力推，相关会议、政策频出。一号文件预计仍聚焦“三农”问题，同时将对农业供给侧改革以及土地三权分置改革做出战略部署。建议关注土地改革、农业供给侧改革、农业PPP等板块。

上周题材概念股整体上表现较差，149个概念股板块有147个板块收跌。

其中跌幅最大的前10个板块分别是次新股指数、区块链指数、食品安全指数、北部湾自贸区指数、粤港澳自贸区指数、去IOE指数、高校指数、共享单车指数、装饰园林指数、土地流转指数；仅2个板块收涨，分别是沪股通50指数、航母指数。

去年末中央经济工作会议明确2017年混改七大领域，其中军工、电信等板块将成为今年央企混改的重要关注点。国资委建议将民航、电信、军工这三个行业作为垄断改革的重点，三大行业改革有望加速。同时混改自上而下全面铺开，地方政府积极进行布局；农业供给侧改革任务明确，调整农业产业结构，提高质量和生产效率成为改革重点。随着中央一号文件临近，2017年将是改革深化之年。随着玉米收储制度改革，在农产品去库存取得一定成效的基础上，2017年的改革方向会聚焦产业升级，生态农业、土地规模化、种业创新、绿色环保等方面。

宏观信息方面，下周英国方面将公布CPI、PPI、RPI等同比/环比信息，美国方面将公布工业总体产出指数、工业产能利用率等，中国方面将公布全社会用电量、社会消费品零售总额、工业增加值、固定资产投资、GDP等同比等信息；主题事件方面，可关注国产大飞机C919的近期交付、《上海市公共自行车发展指导意见》的预计出台和全国农业机械化工作会议；年报预披露方面，可关注大豪科技（603025）、财信发展（000838）将于1月20日披露年报。