行业信息科技光通个股有望持续走强荐股

信息科技：光通个股有望持续走强 荐 股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

行业要闻2017年全球电信资本支出同比下降6%设备商将面临挑战泰国TrueMove宣布携手爱立信发展5G技术阿里云宣布合并优酷CDN业务降价 5%击穿行业底线电信联手联通推广六模全通终端有望成为全球标准华为自研NB-IoT终端芯片已支持规模商用中国电信启动2017年100GDWDM/OTN设备集采中国联通史上最大规模光缆招标：总量达58 0万芯公里重要公司公告信威集团回复质押事项问询：大股东全力支持公司发展中国联通成立首家产业互联子公司远望谷：图书RFID应用市场占有率亚太区第一中兴通讯：将被美国移出出口限制名单光迅科技预计2020年目标营收100亿走势与估值上周临近清明短假期，大盘在快速回调的基础上，仅有弱势反弹，重心还处于震荡区间内，各个板块活跃度明显降低。通信板块也受到大盘影响，回调趋势明调查显，已经连续两周在申万28个子行业中处于跌幅第5，整体下跌2.45%，跑输沪深 00指数2.55个百分点。子行业中，通信运营上涨0.01%，通信设备下跌 .17%。从子板块表现来看，本周板块的下跌主要还是设备板块的回调所导致，运营板块表现较为稳定。个股方面跌多涨少，年报季报业绩较好的个股涨幅居前，如合众思壮、辉煌科技和信维通信；而一些前期涨幅较大的次新股跌幅居前，如高斯贝尔、会畅通讯、欣天科技。截止到4月4日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为6 .2倍，真的耗不起相对于全体A股估值溢价率为 24%。

投资策略上周大盘节前弱势明显，呈现整体回调态势，而通信板块持续前周的弱势，继续调整。这主要由于是次新股的下跌带动小盘设备股的走弱。随着近期运营商通信设备的集采释放刺激，特别是近日联通光通信设备集采的量和价超历史记录，以及中移动将在二季度再次启动新一期光纤缆集采，虽然面临行业整体资本开支大幅压缩，但是光通设备类企业仍然保持较高的景气度，相关标的也有望持续走强，这些是市场中线配臵的优选对象。另外从逐步公布个股年报与季报显示，终端配件类企业将随着今年新机型、新技术发布而保持较高的景气度，相关个股将是中线波段首选品种。考虑季报行情预期，给予通信板块看好评级。股票池推荐星锐捷、中国联通和中天科技。