高考加油电气设备关注新能源汽车及分布式光伏荐6股魏家

电气设备：关注新能源汽车及分布式光伏 荐6股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

核心观点：

1.近期国家发改委已正式印发文件，同意建设锡盟－山东1000千伏特高压交流输变电工程。这是继淮南-上海北环线交流特高压工程开建后，年内第二条获准建设的特高压工程。在环保、雾霾治理的大背景下对特高压建设的支持与推动已由原先单一的国家电扩充至能源局以及中央。同时，西部地区光伏风电的对外输送也依赖于电力通道的建设。特高压建设对相关板块上市公司将带来直接和间接的两大利好，将带动相关设备制造公司的产品销售。从贡献业绩弹性来看，首推平高电气。2.为我的爱情把把脉。”美对华公布双反初裁结果，只要组件和电池片两者之一在中国大陆或者台湾生产的即为征税对象，而从中国直接销往美国的硅片或者在中国大陆和台湾生产的硅片但在大陆和台湾之外地区加工成电池和组件的，都不需要征税。由于之前反补贴的税率已经较高，大陆企业本已很难直接向美国市场出货，因此此次双反对中国企业新增影响有限。目前，国内光伏电站开工逐步呈现加速局面，预计下半年国内市场将会有较大需求。分布式方面，我们判断三季度是分布式政策细则出台和落实的阶段，之后分布式的商业模式将逐渐清晰并日趋成熟，从而推动分布式电站的加速建设和行业的整体发展。未来分布式将是我国光伏的主要发展方向，并且空间十分巨大，行业长期看好。光伏行业重点推荐分布式龙头林洋电子以及单晶硅片龙头隆基股份。 .国务院发布了关于加快新能源汽车推广应用的指导意见，目的是加快新能源汽车推广工作，有效缓解能源和环境压力，促进汽车产业转型升级。新能源汽车形成长期主线，我们坚持看好全年新能源汽车产业链的观点。上半年主题投资较为明显，事件与政因为华东地区缺电严重策交替驱动板块估值的提升，下半年关注业绩兑现。推荐新能源汽车产业链标的：杉杉股份、新宙邦、长园集团等。

重点关注公司：平高电气、森源电气、吉鑫科技、杉杉股份、新宙邦、林洋电子。

风险提示电投资下降风险；光伏风电复苏低于预期的风险。