高考加油机械制造中国质造时代来临荐12股魏家

机械制造：中国质造时代来临 荐12股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

上周，三一重工、先导智能强势上涨，体现景气周期向上龙头个股超额收益明显。我们认为中国制造业从过去求量到现在步入求质量，需求企业更多的研发投入和专注，中国也正从制造大国渐渐迈向制造强国。专注于工匠精神是传统机械设备企业长足发展的动力（三一重工、恒立液压、豪迈科技、楚天科技、微光股份等），受益于下游半导体与面板产业高景气度、具有较强成长性的电子专用设备（精测电子、长川科技），与消费类工业品相关的机械设备也值得关注（中亚股份等），深化军民融合战略的受益上市公司（三一重工）。推荐关注组合：三一重工、先导智能、精测电子、恒立液压、中国中车、康尼机电、浙江鼎力、巨星科技、厚普股份、富瑞特装、诺力股份、楚天科技。

机械细分行业观点：

工程机械：下半年同比增速因基数原因预期放缓，不影响行业复苏进程。

月份却吃惊地发现该男子的大脑只剩下正常人大脑体积的一半都不到了。简直太可怕了全国挖机累计销量达66,171台，同比增长100%；以月占比全年55%（历史10年平均值）推算，我们预计全年挖机销量达万台，同比增长%。公司层面，我们推荐关注行业绝对龙头三一重工，和零部件龙头企业恒立液压。

电子专用设备：全球面板生产设备市场翻倍增长。据SEMI统计，1Q2017全球半导体设备出货量1 1亿美元，同比增长58%；月北美地区半导体设备出货量达到10 亿元同比增长54%。我国电子专用设备公司也将充分受益下游产业转移和国产化替代，市场空间大、增长确定性强，我们强烈推荐关注精测电子、长川科技；同时关注打造智能焊接系统服务供应商的快克股份。

动力电池设备：电池厂加码扩产，龙头订单饱满。新能源汽车产业链主要包括特斯拉产业曾经在MV里出现的人链和CATL产业链。相比之下，我们更关注CATL产业链上游的设备公司，重点推荐关注先导智能，根据下游产能规划，预计下半年仍将有多个大订单招标。

油气装备：国内油气投资再度下滑，天然气下游分销利用可关注。据统计局数据，油气开采行业资本开支年分别下滑5.6%和 1.9%，2017年月再次下滑6.1%，油价波动使得油气开采行业资本开支相对谨慎。

相比之下，天然气消费市场更具确定性，分布式能源正处于黎明破晓前，推荐关注厚普股份、富瑞特装、派思股份。

军民融合：深化军民融合战略，寻求多方共赢局面。军民融合主题已悄然兴起，近期多家金融机构和军工央企均在谋划设立军民融合基金，例如5月份在国资委指导下，总规模1,500亿元人民币的“国创基金”成立，主要投向航天、核能、船舶等军民融合产业。推荐关注持续布局军工领域的三一重工。

优质成长股：推荐关注高成长的浙江鼎力、楚天科技、诺力股份、美亚光电、伊之密。