高考加油半导体电子设备持续看好国内供应链荐7股魏家

半导体、电子设备：持续看好国内供应链 荐7股 201 -0 -26 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

行业主要观点苹果新一代iPhone预计在 Q发布，预期智能市场需求的主要动力将来自于三星以及华为、联想等国内品牌。三星S4发布后预计将在4月底全球同步上市，2Q我们持续看好国内三星供应链的投资机会。国内三星相关的零组件供应链企业，其中包括劲胜股份(结构件)、长盈精密(屏蔽件连接器)、欧菲光(触摸屏)、德赛电池(电池模组)、歌尔声学(声学器件)、硕贝德(天线)等企业。

中低端平板电脑出货量快速增长及触控NB渗透率提升带动下，触摸屏行业产能仍旧趋紧，相关产业链持续看好。

产业链动态认证：三星新一代旗舰机型S4预计在4月底全球155个国家同步上市，首月目标出货量为1000万部，预期将远超S 和iPhone5同期销量；宏基1 年1Q平板电脑出货量增长达到 倍，全年目标出货量期望达到1000万台；在国内IC设计厂商推动下，中芯订单能见度超过 个月，目前产能利用率超过90%。

行业主要公司动态变化1、三星S4预计4月底全球同步上市，首月销量目标为1000万部；2、市场预计新一代iPhone供应链将于5月重启出货，1Q预计iPhone出货量为2500- 000万部； 、宏基平板电脑201 年出货量目标为万台，预计触控NB占比超过 0%；4、大陆IC设计业者助攻，中芯国际产能利用率飙升达到90%以上；5、芯片提供商ST-Ericsson宣布解散；6、大陆4大品牌需求较好，联发科4核芯片MT6589需求气势旺7、X86架构英特尔Haswell芯片及AMDRichland芯片将在6月发布；8、及Pad相关芯片厂商2Q营收环比增幅有望达到20%以上；行业重创新驱动会成为下一阶段汽车业发展的重要支撑。 董扬将智能制造总结为“中国制造2025”的主要外在表现点关注股票推荐逻辑：

1、安防产业进入“络化”时代，传输设备及中心平台成为“前端”、“后端”设备之后的又一重要领域。“智能化”带来前后端设备带来更新升级和应用服务方面的需求。继续长期看好中威电子、海康威视等企业；2、下游总体需求量大，小量多样和要求快速及时交货将是1 年产业链供应体系的主要强化建议顺序是：首先项链特点，推荐产业链的相关企业包括劲胜股份、顺络电子、欧菲光、卓翼科技、欣旺达、硕贝德、长盈精密等； 、智能机持续成长，平板电脑高速成长以及大尺寸触控的Ultrabook带动，触摸屏行业是需求确定性最强的细分子行业。推荐掌握关键原材料制造、拥有较高贴合良品率和未来有高世代线投产公司，包括万顺股份、欧菲光、长信科技、莱宝高科等。

4、国内智能机和平板电脑出货量快速增长，液晶电视LED背光渗透率提升带动背光需求快速增长。推荐聚飞光电、瑞丰光电等；5、全球平板电脑50%行业增速，前五大厂商垄断80%市场份额，由此推荐具备大客户资源的安洁科技、欧菲光。